
威廉?江恩( William D. GANN),如果你在股市中多少學(xué)過一些理論和知識的話,那麼這個(gè)名字你一定聽過。而以股市為生的專業(yè)人士,對於這個(gè)名字很多人會向神一樣的崇拜,就像一個(gè)股市中的聖人一樣遠(yuǎn)的遙不可及。人們之所以會這樣就要是因?yàn)樗纳衿骖A(yù)測包括他的傳奇事蹟。一個(gè)唯一從平凡通過自己的努力走向投資大師的人。唯一一個(gè)創(chuàng)立了神奇的預(yù)測體系並通過這套體系獲利的人。也是唯一一個(gè)沒有完全將自己的理論完全公佈於世的人。在股票和期貨市場上的驕人成績至今無人可比,他所創(chuàng)造的把時(shí)間與價(jià)格完美的結(jié)合起來的理論,至今仍為投資界人士所津津樂道,倍加推崇。
也許他的分部理論沒有公佈於世,但他對股民輸錢的因素的總結(jié)卻字字誅心。他經(jīng)過自己多年的經(jīng)驗(yàn)和體會深刻的總結(jié)股民失敗的三大原因。而這三大原因,恰恰就是投資者失敗的核心原因:
1、 有限的資本上過度的買賣。
2、 沒有投立止損點(diǎn)以控制損失。
3、 缺乏市場知識,是在市場買賣中損失的最重要原因。
所有的理論和方法,最終都要落實(shí)在實(shí)際的操作中。而所有的各種各樣的導(dǎo)致失敗的問題,最後也都落在以上三點(diǎn)核心原因。
一、在有限的資本上過度買賣
很多人都會認(rèn)為這句話的意思是不要做短線,結(jié)果是沒有做短線,我們反而發(fā)現(xiàn)自己套的更多。當(dāng)我們閱讀江恩事蹟?shù)臅r(shí)候我們發(fā)現(xiàn)他曾經(jīng)在媒體的監(jiān)督下25個(gè)交易日操作了286次(平均每天11.4次交易),成功獲利率高達(dá)92.3%。先不管成功率有多少。如果他是不讓別人做短線的話,為什麼自己要做而且比短線還頻繁?因此,很多人只是知道這句話,並不真的瞭解這句話。這句話的核心不要過度交易,沒有限制頻繁交易。何為過度交易呢?很多人都在的習(xí)慣就是買和賣。從來就沒有想過買賣以外的事情。如果我們在買賣一次股票我們發(fā)現(xiàn)這次獲利了,是否很高興呢?那是一定的,但只一次就完了嗎?沒有,我們還想著有下次操作,但是後面的操作又會如何做呢,而是講前面獲利的錢和成本又全部買入下次。這樣往返循環(huán),這樣有沒有想過,獲利越多我們投入的錢就會越多,這樣只要有一次的虧損,我們就會將所有賺的錢和成本一起虧回去。因此,大多數(shù)投資者沒有完全理解這句話。
這句話中的過度有2個(gè)要點(diǎn):
1.不要滿倉,滿倉就是孤注一擲。在這樣的市場中永遠(yuǎn)要給自己留後路。所謂錢賺不完但是是可以虧完的。
2.每賺一次錢至少把賺的錢取出來。這樣就抱住了獲利的果實(shí)。即使後面虧了一些,至少也不會影響心態(tài),如果能夠把成本攤到零成本或以下的時(shí)候之後怎麼操作股票都不會有出現(xiàn)心態(tài)不好的問題。所謂過度交易,就是交易的成本超過了自己的盈利控制範(fàn)圍。
二、投資者沒有設(shè)立止損點(diǎn)以控制損失
止損對大眾投資者而言並不陌生,但是還是有被套的人。何為被套?韋伯法則告訴我們,人在盈利的時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者,人在虧損的時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)的喜好者。很多人虧錢之後不甘心。才造成了不止損的被套。很多人知道止損但是不理解止損。都認(rèn)為止損是知識。其實(shí)止損是一種紀(jì)律,是一種原則。主要是為了應(yīng)變的市場中的不定的風(fēng)險(xiǎn)。
在江恩的21條買賣法則和12條守則中不斷的強(qiáng)調(diào)止損的重要性。由此可以看出止損在江恩的心中的地位。如果說江恩的成功是預(yù)測的話,那麼堅(jiān)守止損原則就是他成功的基石。其實(shí)大師與普通人不同的地方就是能夠堅(jiān)守原則。每一次買賣都是一次交易,賣完之後漲不漲是股票的事,已經(jīng)和我們沒有關(guān)係了,只要理性的將每一次交易分開來看就可以理性的看待市場,設(shè)好科學(xué)理性的止損位。
三、缺乏市場知識,是在市場買賣中損失的最重要原因
我做過一個(gè)實(shí)驗(yàn),就是調(diào)查過詢問有多少人對炒股票感興趣?;旧纤衼砺犝n的股民都說自己對股票感興趣。但是,是當(dāng)我問道:如果炒股不能賺錢是否還有人感興趣的時(shí)候。大多數(shù)人就不出聲了。興趣愛好是最好的老師,有的時(shí)候是因?yàn)橛信d趣我們才會不斷地探索和學(xué)習(xí)。就像養(yǎng)花,養(yǎng)寵物一樣。我們從來沒有想從花草和寵物身上獲得什麼好處。因?yàn)?,這是我們的愛好,愛好的付出是不需要回報(bào)的。但是談及股票就不一樣了,看著好像很多人都有興趣,其實(shí)有興趣的是賺錢,並不是股票本身。因此,很多人在不斷地研究賺錢的方法,而忽略了股票知識的學(xué)習(xí)。因?yàn)楣善敝R不能讓我們馬上賺錢。所以,很多急功近利的心態(tài)讓我們很難學(xué)到真正的炒股技能。
江恩從18歲開始求學(xué)到28歲正式進(jìn)入市場交易用了十年的時(shí)間四處求學(xué)。這個(gè)時(shí)候我們要想想讓他感興趣的是股票中的利潤嗎?我想只有對這個(gè)行業(yè)真正感興趣的人才可以堅(jiān)持不懈的長時(shí)間學(xué)習(xí)。一直到晚年江恩還是在學(xué)習(xí)和總結(jié)。這就是真的興趣,而不是賺錢。獲利是我們研究學(xué)習(xí)的回報(bào)。如果只想回報(bào),市場是不會給白白給我們回報(bào)的,只有那些努力研究學(xué)習(xí)的人才會有回報(bào)。
那麼有了知識就一定可以賺錢嗎?很多人問過這個(gè)問題。我通常都會想反問一個(gè)問題:你想賺多少?很多人的不知道如何回答,有人也會回答說越多越好。其實(shí),自己心中沒有答案和目標(biāo)。如果就操作一次那麼賺錢就可以收手。但是,股民會收手嗎?肯定還有第二次,第三次……所以,在股市中不是一次賺多少錢,而是誰能夠在股市中持續(xù)獲利才是關(guān)鍵。學(xué)習(xí)知識要系統(tǒng),股票的核心要素有量、價(jià)、時(shí)和空。很多人研究量和價(jià)應(yīng)為很容易,對時(shí)間和空間學(xué)習(xí)的較少。因此,我們總是離成功差一步。江恩講缺乏知識定為最重要的原因,也就看出了大多數(shù)人不愛學(xué)習(xí)或者學(xué)習(xí)不全面的缺點(diǎn)。時(shí)間和空間屬於預(yù)測的範(fàn)圍,也叫預(yù)測技術(shù)。能夠幫助投資者提前規(guī)劃出未來的目標(biāo)和方向。量和價(jià)屬於確認(rèn)技術(shù),用來驗(yàn)證預(yù)測的有效性和操作性。如果說預(yù)測是用來準(zhǔn)備的話,那麼確認(rèn)是用來操作的。所以說,預(yù)測技術(shù)和確認(rèn)技術(shù)是不可分割,而且是相互幫助相互作用的。
江恩總結(jié)的失敗的三大原因。是經(jīng)過反復(fù)的總結(jié)之後的結(jié)果,看起來是很簡單的道理。卻也是最樸實(shí)無華的勸解。希望廣大的投資者不要再出現(xiàn)大的虧損。所以,當(dāng)我們認(rèn)識到什麼是錯(cuò)誤的時(shí)候,我們自然就對了。任何行業(yè)搞到最後,頂尖高手之間玩的都不會是技巧,而只可能是境界。炒股票其實(shí)就是炒心靈,一個(gè)在瞬間可以決定該留就堅(jiān)持、應(yīng)走就灑脫的奇異境界。
財(cái)富有三種境界。第一種是你能賺到手但卻可以被別人搶去的,不要忘記世上有盜賊,在股市也有金融大鱷;如果智慧不足理財(cái)不善,到手的財(cái)富可能只是鏡花水月一場空。第二種財(cái)富是你能擁有、別人搶不走、但你自己最終也帶不去;那些可能是賺錢的專門技術(shù)、多年累積的人際網(wǎng)絡(luò)之類,到這個(gè)境界你擔(dān)心的不會是錢的問題,因?yàn)?/span>你知道時(shí)候到了,再多的錢也是帶不走的。第三種財(cái)富是永恆的財(cái)富,別人搶不去,自己卻帶得走。我也不點(diǎn)破,讀了些篇文章,覺得心中高興便與人分享就好了。施比受更有福、願(yuàn)每位都擁有永恆的財(cái)富和福份。